尊敬的劉鶴副總理、李強書(shū)記、小(xiǎo)川會長、學東副秘書(shū)長、應勇市長、易綱行(xíng)長、會滿主席，女士們、先生(shēng)們、朋友(yǒu)們：
大(dà)家(jiā)上(shàng)午好！
作為(wèi)本屆論壇共同輪值主席，我謹代表主辦方對各位新老朋友(yǒu)的到來(lái)表示熱烈歡迎。一年一度的陸家(jiā)嘴論壇，已經成功舉辦過十次。我們欣喜地看到，上(shàng)海國際金融中心建設步伐不斷加快，取得(de)的成績令全世界刮目相看。中央金融管理部門(mén)将一如既往地支持上(shàng)海的改革開放。凡是我們能夠做到的，大(dà)家(jiā)都會竭盡全力。昨天，上(shàng)海市的領導批評我來(lái)得(de)次數(shù)太少(shǎo)，很(hěn)遺憾這是事實。但(dàn)是，隻要劉鶴副總理批準，明(míng)天我就把辦公室搬到浦東。
當前，中國金融體(tǐ)系穩健運行(xíng)，為(wèi)全面深化改革，推動經濟高(gāo)質量發展提供了堅強保障。在以習近平同志(zhì)為(wèi)核心的黨中央堅強領導下，按照國務院金融委的統一部署，金融系統正在貫徹落實新發展理念，大(dà)力推進供給側結構性改革，持續優化機構體(tǐ)系、市場(chǎng)體(tǐ)系、産品體(tǐ)系，努力為(wèi)實體(tǐ)經濟和(hé)人民生(shēng)活提供更加優質高(gāo)效的金融服務。在此過程中，以下幾點可(kě)能需要特别強調：
第一，必須繼續牢固樹(shù)立以客戶為(wèi)中心的經營理念。1978年，我國金融總資産不足2000億元，金融産品供給極度匮乏。今天，金融總資産已經超過400萬億元。金融機構在服務客戶、細分市場(chǎng)方面，仍然有(yǒu)很(hěn)大(dà)的改進空(kōng)間(jiān)。15年前，當我們啓動大(dà)型國有(yǒu)銀行(xíng)股份制(zhì)改革的時(shí)候，感到難度最大(dà)的事情就是如何掃除“官商作風”。2005年,有(yǒu)幾個(gè)美國銀行(xíng)的專家(jiā)來(lái)幫助我們實施網點再造，他們連續多(duō)個(gè)星期去一個(gè)儲蓄所，不厭其煩地詢問每一位客戶，并記錄下他或她在銀行(xíng)辦理業務的每一個(gè)細節。我們的同事感到不解，有(yǒu)人甚至嘲笑美國人愚笨刻闆。後來(lái)，當專家(jiā)們提出精确的分析報告，中國的同行(xíng)們都驚呆了。再後來(lái)，我們的同事不僅請(qǐng)教人家(jiā)，而且也開始思考改進，業務流程向“六西格瑪”逼近，終于使自己的勞動生(shēng)産率接近甚至超過國際一流銀行(xíng)。今天，借助互聯網、人工智能、大(dà)數(shù)據等等信息科技(jì)，中國的金融機構技(jì)術(shù)能力不斷發生(shēng)革命性的變革，産品的開發速度日益接近國際先進同行(xíng)，但(dàn)是真正要做好金融服務、建成世界金融中心，最要緊的始終在于把客戶的利益和(hé)關切放在第一位。
第二，應當着力發展更多(duō)專業化個(gè)性化金融機構。我國持牌金融機構有(yǒu)5000多(duō)家(jiā)，還(hái)有(yǒu)數(shù)萬家(jiā)從事類金融業務的非持牌機構。與發達國家(jiā)相比，我國的銀行(xíng)滲透率、保險深度密度和(hé)資本市場(chǎng)影(yǐng)響力仍處于很(hěn)低(dī)水(shuǐ)平。金融機構種類不豐富，布局不合理，特色不鮮明(míng)，“過度競争”與“服務空(kōng)白”同時(shí)存在。在新的金融科技(jì)形勢下，行(xíng)業形态、盈利模式和(hé)企業結構都不可(kě)能簡單重複其他國家(jiā)的發展路徑，需要同時(shí)在數(shù)量和(hé)質量上(shàng)提高(gāo)金融機構的水(shuǐ)平。要扶持服務社區(qū)、服務小(xiǎo)微企業的中小(xiǎo)型機構，鼓勵發揚“掃街(jiē)查數(shù)”和(hé)“走村串戶”精神；要扶持專業專注的金融企業，鼓勵形成具有(yǒu)與自己主營業務相适應的有(yǒu)特色的公司文化；要扶持能夠把線下業務與線上(shàng)業務緊密結合起來(lái)，創造出傳統與現代融合的獨具特色的各類金融機構。在此過程中，我們熱烈歡迎境外金融機構參與進來(lái)，我們将進一步擴大(dà)銀行(xíng)、保險、證券、信托的開放，尤其歡迎有(yǒu)經驗的資産管理機構與中國同行(xíng)一道(dào)，募集人民币資金投入到人民币證券市場(chǎng)。
第三，融資市場(chǎng)體(tǐ)系要更好地适應企業生(shēng)命周期。不同發展階段企業具有(yǒu)不同性質和(hé)特點的融資需求。風險投資适合初創期企業融資特點，銀行(xíng)信貸更能滿足成長期融資需求，債券、股票(piào)等直接融資對發展相對成熟的企業十分重要。信貸在融資結構中占比80%以上(shàng)，股權融資不超過10%，債券市場(chǎng)基本是一個(gè)準信貸市場(chǎng)，參與主體(tǐ)主要是商業銀行(xíng)，債券品種單一且交易不夠活躍，市場(chǎng)深度較差。企業過度依賴銀行(xíng)，與企業的生(shēng)命周期和(hé)生(shēng)産周期不能很(hěn)好匹配，既容易造成大(dà)中型企業過度擠占信貸資源，又使小(xiǎo)微企業和(hé)創新型企業缺少(shǎo)必要的孵化資金支持。金融管理部門(mén)和(hé)行(xíng)業企業形成高(gāo)度共識，一定要齊心協力，大(dà)力發展資本市場(chǎng)，徹底改變直接融資與間(jiān)接融資一條腿短(duǎn)、一條腿長的不平衡格局。
第四，建立完善有(yǒu)中國特色的公司治理結構。公司治理不健全一直是我們的內(nèi)在隐患，某些(xiē)機構大(dà)股東操縱和(hé)另一些(xiē)機構內(nèi)部人控制(zhì)造成巨大(dà)損失。由于絕大(dà)多(duō)數(shù)金融機構，具有(yǒu)較強的公衆利益相關屬性，所以應當更加重視(shì)公司治理結構。建立現代企業制(zhì)度和(hé)加強黨的領導必須一以貫之，形成各公司治理機構積極配合、相互制(zhì)約的機制(zhì)。要落實杭州峰會宣言，将20國集團與經合組織達成的公司治理共識率先在金融業得(de)到落實。
第五，讓違法違規者及時(shí)受到足夠嚴厲的懲處。過去一段時(shí)期，一些(xiē)機構信息披露不真實，人為(wèi)操縱資産質量分類，甚至肆意作假賬，削弱了金融業本應具備的公信力。形成這些(xiē)問題的原因很(hěn)多(duō)，但(dàn)是不執行(xíng)資本規定、不健全公司治理、不強化市場(chǎng)約束和(hé)不嚴肅監管執法是最主要原因。違紀違規違法成本太低(dī)，隻能助長踐踏法律的行(xíng)為(wèi)持續蔓延。對此，監管者必須敢于鬥争、嚴格執法，堅決捍衛法律法規的尊嚴。兩年多(duō)來(lái)，銀行(xíng)保險監管部門(mén)嚴肅追究違法違規機構責任，處罰相關人員超過8000人次，對相關機構罰沒金額超過60億元。通(tōng)過一系列嚴厲監管措施，打擊資産分類做假賬，處置了4萬多(duō)億元不良貸款。
第六，應當下決心改變金融資産的分布結構。目前銀行(xíng)儲蓄存款超過78.7萬億元，還(hái)有(yǒu)本質上(shàng)與銀行(xíng)存款很(hěn)相似的60多(duō)萬億元資管産品，另外還(hái)有(yǒu)規模同樣可(kě)觀的單位存款和(hé)巨額的社會閑散資金，如何把這些(xiē)資金通(tōng)過機構投資者轉為(wèi)長期穩定的投資資金來(lái)源，是一個(gè)重大(dà)而迫切需要解決的問題。要大(dà)力發展公募、私募、保險、信托、理财等各類機構投資者，一方面可(kě)以改變散戶為(wèi)主的投資者結構，培育長期投資、價值投資市場(chǎng)氛圍，另一方面能提高(gāo)市場(chǎng)穩定資金比例和(hé)投資轉換效率。在養老金方面也可(kě)借鑒其他國家(jiā)經驗，構建基礎社保、企業年金和(hé)商業保險三大(dà)支柱，努力争取養老基金在資本市場(chǎng)中占比達到世界平均水(shuǐ)平。
第七，堅決防止結構複雜産品死灰複燃。中國是世界上(shàng)新增資本投入最多(duō)的經濟體(tǐ)，但(dàn)是，提高(gāo)資金使用效率的任務十分艱巨。關鍵要解決好“脫實向虛”問題，持續清理金融體(tǐ)系內(nèi)部的資金空(kōng)轉。兩年多(duō)來(lái)，我們堅定不移整治市場(chǎng)亂象，拆解影(yǐng)子銀行(xíng)，淨減少(shǎo)13.74萬億元高(gāo)風險資産，也由此縮短(duǎn)了融資鏈條，降低(dī)了融資成本。目前國際上(shàng)正在出現放松監管、使影(yǐng)子銀行(xíng)回潮的趨勢，需要引起我們的高(gāo)度警惕。中國金融的脫實向虛、層層嵌套問題，曾經屬于世界上(shàng)最嚴重的情形，絕不能任其重演。
第八，必須正視(shì)一些(xiē)地方房(fáng)地産金融化問題。近些(xiē)年來(lái)，我國一些(xiē)城市的住戶部門(mén)杠杆率急速攀升，相當大(dà)比例的居民家(jiā)庭負債率達到難以持續的水(shuǐ)平。更嚴重的是，新增儲蓄資源一半左右投入到房(fáng)地産領域。房(fáng)地産業過度融資，不僅擠占其他産業信貸資源，也容易助長房(fáng)地産的投資投機行(xíng)為(wèi)，使其泡沫化問題更趨嚴重。當你(nǐ)買一套房(fáng)子自己居住，意味着你(nǐ)每個(gè)月都有(yǒu)一筆等額的市場(chǎng)租金收入，同時(shí)有(yǒu)一筆等額的消費支出，也意味着你(nǐ)的住房(fáng)生(shēng)産出等額的增加值；如果你(nǐ)再買一套住房(fáng)出租，同樣有(yǒu)收入和(hé)産出；但(dàn)是當你(nǐ)買了房(fáng)子隻用于投資或投機，并不出租，那(nà)就是一堆閑置的水(shuǐ)泥、鋼筋和(hé)磚頭。房(fáng)地産市場(chǎng)具有(yǒu)很(hěn)強的區(qū)域性特征，不同地區(qū)房(fáng)價有(yǒu)漲有(yǒu)跌都很(hěn)正常。但(dàn)是，“房(fáng)子是用來(lái)住的，不是用來(lái)炒的”。曆史證明(míng)，凡是過度依賴房(fáng)地産實現和(hé)維持經濟繁榮的國家(jiā)，最終都要付出沉重代價，凡是靠盲目投資投機房(fáng)地産來(lái)理财的居民和(hé)企業，最終都會發現其實很(hěn)不劃算(suàn)。
當前，我國經濟進入了轉型升級和(hé)結構性改革的關鍵時(shí)期，新舊(jiù)動能的轉換不斷加速。金融服務實體(tǐ)經濟的能力持續提升，銀行(xíng)和(hé)保險投向工商企業的資金快速增長，特别是對制(zhì)造業、高(gāo)新技(jì)術(shù)産業和(hé)民營企業的貸款明(míng)顯回升，小(xiǎo)微企業融資難融資貴問題得(de)到緩解。到5月末，五大(dà)銀行(xíng)對普惠型小(xiǎo)微企業貸款比去年底增長23.7%，已完成全年計(jì)劃的絕大(dà)部分，平均利率4.79%，較去年全年下降0.65個(gè)百分點。與此同時(shí)，銀行(xíng)業和(hé)保險業全力配合地方一般債券和(hé)專項債券的發行(xíng)，并且認真貫徹執行(xíng)國家(jiā)有(yǒu)關基礎設施補短(duǎn)闆項目配套融資的相關政策和(hé)計(jì)劃。我們相信，通(tōng)過深化供給側結構性改革擴大(dà)國內(nèi)有(yǒu)效需求，一定會抵消來(lái)自各方面不利因素的影(yǐng)響。中國經濟和(hé)金融必将持續健康穩定前行(xíng)！
以上(shàng)意見僅供大(dà)家(jiā)參考。
預祝本次論壇取得(de)圓滿成功！
謝謝！